价值5300亿好意思元的半导体行业正出现一个日益扩大的边界：收拢东说念主工智能波澜的公司正在抖擞发展，而错过这一机遇的公司则被远远甩在背面。从好意思股三季度财报季的初步效果来看，这个边界可能很快就会酿成一个幽谷。
荷兰芯片制造巨头阿斯麦首席履行官Christophe Fouquet示意，莫得AI，市集将会极度惨淡。阿斯麦三季度订单仅为市集预期的一半，由于非AI领域的需求疲软，公司下调了2025年销售教会。功绩暴雷导致阿斯麦上周股价暴跌跳动16%。此外，阿斯麦财报激发了市集对芯片行业健康气象的新一轮担忧，费城证券往返所半导体指数上周暴跌，好意思国最大芯片开辟制造商Applied Materials着落跳动12%，KLA和Lam Research也双双暴跌。
台积电普及其2024年销售教会后，缓解了市集的担忧。台积电首席履行官魏哲家示意，AI需求是信得过的，举座芯片需求企稳，并启动改善。尽管AI开释了积极信号，个东说念主电脑和汽车等要津市集仍未走出隆冬。分析师Ryuta Makino展望，芯片行业的分化将至少握续到2025年。
英特尔正在削减成本并推迟新工场的开发，以吩咐销售下降和损失加多的问题。三星因HBM3E高带宽内存芯片推迟发货导致Q3功绩令东说念主失望，生分向投资者致歉。本周，投资者将密切关切德州仪器的财报，该公司将于好意思东技能周二盘后公布财报，其模拟芯片家具被无为的客户群体使用。
关于芯片制造商来说，前线说念阻且艰，好多公司的股票在本年早些技能达到了创记载的高点。一些往返员还是启动丧失耐性而抛售股票。Cantor Fitzgerald分析师CJ Muse示意，他们对其他半导体开辟公司愈加严慎。Muse展望这些股票还会有更多的着落空间。
与此同期，受益于AI支拨飙升的芯片公司成为最大赢家。据预计，二季度微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和Meta Platforms参加了跳动500亿好意思元的成本支拨，其中大部分用于计较组件制造商。瑞银大家钞票处置好意思洲首席投资官Solita Marcelli以为，AI芯片销售额展望将在本年达到1680亿好意思元，并到2025年跃升至2450亿好意思元。
本次AI波澜中的最大赢家是英伟达，其股价在上周创下新的历史记录，本年以来累计暴涨175%，一度卓著苹果成为大家市值最高公司。英伟达将于11月公布新季度财报。有不雅点以为，沟通到奋斗的股价和较高的客岁同期基数，英伟达Q3功绩弘扬可能濒临窘境。上季度财报中，英伟达对三财季的营收教会为325亿好意思元，未达最高预期，通常开释了功绩增长可能放缓的信号。除了财务数据，投资者还将密切关切英伟达的AI投资限制以及Blackwell芯片的最新音书。
即使是一些赢家也不成免受非AI市集疲软的影响，比如定制芯片巨头博通手机赌钱，其股价上个月在非AI业务不足预期后暴跌。